26年2月计划

继续回归每个月总结和计划

1月情况

	量化账号	手工账号	账户合计	沪深300	红利低波	上证指数	创业板
6月	7.91%	4.63%	7.3%	2.5%	1.09%	2.9%	8.02%
7月	6.84%	9.02%	7.2%	3.54%	-1.25%	3.74%	8.14%
8月	6.54%	30.93%	10.68%	10.33%	1.02%	7.97%	24.16%
9月	5.45%	16.34%	7.6%	3.2%	-4.77%	0.64%	12.04%
10月	-8.7%	-11.14%	-9.23%	0%	4.09%	1.85%	-1.56%
11月	-4.06%	-7.19%	-4.73%	-2.46%	0.96%	-1.67%	-4.23%
12月	0.73%（3904.7）	7.65%（10839.15）	2.15%	2.28%	-2.48%	2.06%	4.93%
1月	9.75%（53435.79） 602215.62	12.37%（18859.65） 171,354.26	10.31%	1.65%	-0.64%	3.76%	4.47%

1月整体状况：在十月十一月连续两个月的大幅回撤以后，12月份账户终于停止了亏损。12月下旬以后大盘开始了史诗级的十日连阳。我的两个账户开启反弹。这两个月最重要的事情可能就是再次识别出市场主线，参与并增加了主线仓位。十二月下旬开始，商业航天、AI应用、存储、贵金属和有色这几个板块先后出现了强势上涨，其中商业航天板块的强度达到了本轮牛市以来的最强强度，整个板块（卫星etf）在一个半月就实现了翻倍，而本轮超级主线cpo板块（通讯etf）三季度翻倍用了三个月。可以看出大盘进入了极度亢奋状态。整体上这两个月的过程和结果整体上应该算是非常正向的。

1月收益贡献：主要收益来源，卫星etf15%的仓位大概吃到了30%收益，黄金15%仓位大概吃到了20%收益，有色金属10%的仓位吃到了约20%收益，还有存储也贡献了一部分利润，其他基本上都是打酱油，要么仓位小，要么没有吃到中段

操作方面：整体上操作属于本轮牛市里得分比较高的操作了。即首先能识别出当前阶段的主流品种，其次是能够在主升阶段进入并将仓位增加到一定的比重。如果说有什么需要改进的话，在主线如此明确的情况下，给的仓位还是不够，目前在指导思想上仍然以分散持仓作为应对风险的唯一手段实际上有点太初级了，首先来说分散大量同质化的品种在市场下跌过程中一点都不少跌，且如果进行操作的时候往往会忽略卫星仓位。从股神同学的经验来说，性价比比较高的方式，在识别到机会的时候应该将仓位在低位加到足够，即将原来分散的品种改为同一个品种的分批建仓，然后在第一波拉升中降低仓位锁定一部分利润，然后在后续拉高中不断减仓或在震荡中滚动降低成本，即使失败了碰到了下跌也能大概率平盘出局。这样做的最大好处是能将精力聚焦，且在第一波锁定利润后操作的空间会大很多，比如这次的卫星etf基本上就是这种比较理想的操作，整体参与的50%左右的中段吃到20%~30%，且在后期高点附近能及时将仓位降下来，这就是一种良性循环了，如果说卫星etf比较遗憾的是首批建仓有点拖沓，等港股通T+2等了两天，最高一共只有30%仓位，可以上到40%仓位吃50%涨幅，基本上还是这个模式里比较正常的收益（因为个股的涨幅更大一些）

市场和账户分析

一、市场温度

中美博弈：贸易战暂停一年，元首通话，整体上去处于缓和状态 ☆☆☆

其他国际宏观：伊朗局势刺激黄金和有色暴涨，之后美联储硬派候选人导致黄金大跌。目前看这块大跌的一个主要原因也是前期美元宽松预期过于打满了。黄金上涨并不完全是美元贬值导致，去美元的整体趋势也是一部分原因，而这个目前并没有变，所以这块目前说全球宽松预期结束还有点早，现按中性算 ☆★

国内经济基本面：外贸顺差新高，内需疲软，整体没有看到大的改变，这里应该继续算作中性☆ ★

技术面：大盘暴涨后遭到国家队强力压制，按预期春节前应有红包行情 ☆

整体判断：春季行情较每年启动更早，目前在二次蓄力阶段，谨慎乐观看春节前能位置震荡和反弹。前期大涨的商业航天、贵金属暂时回避。目前市场估值进入高估阶段，监管也出现了一些降温信号，不过整体上现在还没有达到见顶阶段，当前阶段为牛市中后期的结论不变

二、个人状态

是否过度乐观：否

是否过度悲观：否

是否判断明确：是 。和DeepSeek、豆包等增加交流以后，解决了犹豫不决的问题，基本上在纪律性和明确性方面有进步。此外kimi的深度研究功能加一个赞，不过这个是收费的，参考这个流程用Claude code或者其他agent复现一下

三、策略进化

本月策略量化开发没有实质进展。

思路上目前初步积累了一些想法，这个在年度总结里已经提到了。我想最终形态应该是一个agent的形态，每天自动完成我现在已经做或者想做的事情，当然这个事情我认为目前没有自动化工具的进展也没必要太焦虑，从去年的情况来看，提升认知才是最重要的，认知不到位，对量化策略的操作不认可，结果还是会不好，认知到位了，手工操作取得了业绩，到时候工具自动化就是水到渠成了

2月份计划

二月大概只有半个月的交易，主要方向是将刚从高位有下降趋势的商业航天和贵金属建仓，建仓化工和cpo

时间关系品种扫描先略

二月大概有半个月的业余时间，打算把现有手工进行板块轮动的过程再沉淀一下，同时把几个储备策略看看那些能靠上的做一些整合，最近有点神经官能症，不要给自己太大压力，时间来的及，慢慢来

坚持每个月做总结和计划，这是非常重要的一个进步，坚持下来！目标一定能达成！